cwayinvestment

คลิปราวๆ 1 ชม. พอดีเพิ่งมีเวลาฟังจบ เนื้อหาไปทางโปรโมทหนังสือ Principles  ของคุณ Ray dalio มีประเด็นน่าสนใจหลายเรื่อง ที่เราสามารถไปปรับใช้ได้เลยนำมาแชร์ให้สมาชิกได้อ่านกัน >> แนะนำตัว - เริ่มต้นคุณ tony เล่าประวัติเบื้องต้นของ Ray Dalio การเติบโตจากครอบครัวอเมริกันทั่วไป  - จุดเริ่มต้น ที่ทำให้สนใจเข้ามาในตลาดหุ้น มาจากช่วงวัยรุ่น ทำงานรับจ้างทั่วไป มีเงินเก็บก็นำมาซื้อหุ้น ray dalio บอกว่าเขาติดใจในเกมส์ชอบในเกมส์การเงิน ทำให้เข้าหันหน้ามาศึกษาด้านนี้อย่างจริงจัง - อายุ 26 ปี เขาลาออกจากงานประจำ ร่วมกับเพื่อนก่อตั้งบริษัทบริหารเงินของตัวเอง โดยเริ่มต้นเขาใช้อพาร์ทเมนต์ส่วนตัวเล็กๆเป็นออฟฟิตทำงาน - เป้าหมายการเขียนหนังสือ Principle คือ ray ต้องการเป็นผู้ให้ส่งต่อ Principle ที่เขารวบรวมและเรียนรู้ตลอดชีวิต ด้านการทำธุรกิจ และการดำเนินชีวิต ซึ่งเป็นแนวทางวิธีการหาการตัดสินใจที่ดี ช่วยทำให้ประสบความสำเร็จ >> ความผิดพลาด - 1971 คุณ ray dalio มองตลาดผิดเขาคิดว่าเมื่อ Richard Nixon ประกาศไม่อิงค่าเงิน usd กับทองคำ น่าจะทำให้เกิดการด้อยค่าของเงิน ตลาด...

เมื่อเช้ามีท่านหนึ่งถามว่า ทำไมตลาดหุ้น SET ทำ new high ราคาจะขึ้นไป 1700 จุดอยู่แล้ว แต่หุ้นในพอร์ตกลับยังติดลบ หลายตัวยังติดดอยหนักอยู่เลย ผมขอตอบโดยการนำข้อมูล การเปลี่ยนแปลงของดัชนีตลาดหุ้นและดัชนี sector ต่างๆในช่วงปี 2017 เอามาให้ดูครับ เหมือนที่บอกไปตลาดปีนี้เทรดยากนะ ไม่ใช่ว่า ซื้อหุ้นต้นปีแล้วปลายปีจะมีกำไรปิดบวกเสมอไป ดูจากภาพจะพบ ถ้าเราจับหุ้นผิดตัว หรือไปถัวเฉลี่ยร ับมีดผิดดอย ตอนนี้ นอกจากจะไม่กำไรอาจจะติดดอยสูงอยู่ได้อีกด้วย SET ยกรอบเดือน กย. เป็นการขึ้นแบบ high volatility และจากข้อมูลพบเป็นการขึ้นเฉพาะบางตัวและบาง Sector โดยเฉพาะตัวจ่ายปันผลดี ดังเห็นจากดัชนี SETHD ที่กลับทิศทางได้รับแรงซื้อเข้าอย่างหนาแน่น หลังจากโดนขายช่วงไตรมาส 2 ที่ผ่านมา มองภาพใหญ่เทียบต้นปี 2017 ปีนี้กลุ่ม MAI การเปลี่ยนแปลงอาจจะไม่สดใส แม้กลับมาได้บ้างแต่เทียบกับ มกราคม- กพ ที่ peak และโดนเทขายก็ยังไม่สามารถกลับมาได้ในระดับเดิมต้นปี ดังนั้นถ้าพอร์ตเราสะสมหุ้นกลุ่ม MAI พวก หุ้นเล็กอาจจะไม่ได้อานิสงมาเท่าไหร่กับการ bullish ของตลาดรอบนี้ (ยกเว้นบางตัวที่เล่นกับ story)แต่ถ้าสะสม...

พูดถึง market sentiment ของตลาดหุ้นอเมริกาไป มีตัวหนึ่งเป็นเครื่องมือ ที่อยากแนะนำให้ลองศึกษาดูครับ ชื่อ Implied Correlation Index เราอาจจะคุ้นกับ Implied volatility การคำนวณค่า volatility จาก options pricing model เช่น BS เจ้าตัว Implied Correlation นี้ทำงานคล้ายๆกันคือคิดคำนวณค่า correlation ทางอ้อมจาก option premiums ของ stock index เช่น S&P500 กับตัว premiums ของ individual stock (ปรับค่าน้ำหนักตามขนาดของหุ้นแต่ละตัว) โดยมอง options market เป็นเหมือนตัวแทนความคาดหวังในอนาคต เพื่อใช้วิเคราะห์ ประเมิน sentimental ที่กระทบต่อแนวโน้มราคาตลาดหุ้น (รายละเอียดอ่านได้จาก paper ด้านล่าง) ประเด็นคือ ค่าของ S&P500 Implied Correlation Index (โมเดลของ CBOE) เทียบกับ S&P500 index ช่วงนี้มันเกิดภาวะ lower correlation และตัวค่า implied correlation แยกทางกับ S&P500 นักวิเคราะห์มีการมองกันว่า อาจจะมี short-term bearish หรือการปรับฐานเกิดขึ้นได้ (ปกติค่านี้ช่วง strong trend จะมีลักษณะ high correlation)  แต่ค่า implied correlation ไม่ได้ใช้บอกการกลับตัวหรือบอกการซื้อขายโดยตร...

บันทึกไว้สักนิดกับภาวะการณ์ปัจจุบันประเด็นความขัดแย้งเกาหลีเหนือที่ปี 2017 กลับมาร้อนแรงอีกครั้งหลังจากนิ่งมาหลายปี ไปเจอบทความนี้ใน marketwatch เขารวบรวมข้อมูลสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ จากประเด็นการทดสอบ nuclear รอบล่าสุด ต่อเนื่องจากการทดลองยิงขีปนาวุธข้ามทวีป หลายรอบช่วงก่อนหน้า จนทำเอาเพื่อนบ้านอย่าง เกาหลีใต้ ญุี่ปุ่นต้องปวดหัว -ภาพแรก >> ค่าเงินเยน ถือเป็น safe haven currency อีกตัวที่แข็งรับในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างรวดเร็ว - ภาพที่สอง >> GOLD ทองคำกลับมา new high ในรอบปี จากเวลา 2 เดือนช่วงแรงกดดันปมเกาหลีเหนือ ทองคำวิ่งจากโซน 1210 ไปทดสอบ high ที่ 1344  - ภาพที่สาม >> ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ตกลงค่อนข้างหนักจากความกังวล โดยเฉพาะช่วงเดือนที่ผ่านมา เช่นเดียวกับ ตลาดหุ้นหลักของโลกและเอเซีย ที่รับประเด็น เกาหลีเหนือ ซึ่งเดินหน้าทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ต่อ ที่มีความไม่แน่นอน ที่ยังไม่มีทีท่าว่าจะจบลงในรอบนี้อย่างไร http://www.marketwatch.com/story/how-north-koreas-nuclear-test-rattled-markets-in-5-charts-2017-09-04

มื่อวานผมพูดถึงประเด็นที่ควรพิจารณาก่อนเข้ามาเป็น Trader เพราะเมื่อเดินเส้นทางนี้แล้ว มันก็เหมือนการเลือกอาชีพที่เราจะต้องทำ จะต้องอยู่กับมันทุกวัน ดังนั้นควรพิจารณาให้ดีก่อน ผมแนะนำคือหลักการที่เรียกว่า อิคิไก(ikigai) ของญุี่ปุ่นความหมายประมาณว่า "เหตุผลของการมีชีวิตอยู่" มีการถ่ายทอดและมีการสอนให้นำมาพิจารณาการดำเนินชีวิตของเรา แต่มันก็ประยุกต์ใช้ตั้งคำถาม เพื่อใช้พิจารณาการงาน หรือกิจการที่เรากำลังทำได้ หลักของ อิคิไก คือการพิจารณาความสมดุล ได้แก่ ความสุขที่ ได้ ,รายได้/ผลตอบแทนที่ได้รับ,สิ่งที่เราทำได้ดี,ประโยชน์ต่อผู้อื่นทั้งทางตรงทางอ้อม กรณีนี้ลองตั้งคำถามตัวเราว่า การเป็นเทรดเดอร์ เราต้องการเป็นเพราะอะไร ไม่ใช่เป็นเพราะทำตามคนอื่น หรือเป็นเพราะมีเป้าหมายแค่จะทำเงิน สร้างกำไรร้อยล้านพันล้านอย่างเดียว มันต้องมีเหตุผลประกอบ มีแรงจูงใจ ที่ทำให้อยากพยายาม อยากเรียนรู้ในทุกวันที่ตื่นขึ้นมา เพราะสิ่งเหล่านี้มันเป็นแรงขับดันให้เราเดินทาง ผ่านอุปสรรค์ ผ่านความยากลำบากไปถึงเป้าหมายได้(ซึ่งมันไม่ได้มาถึงในเดือนสองเดือนหรือปีสองปีแบบง่ายๆ) ถ้าใครกำลังสับสนกับตัวเอง ...

บทความนี้ของ FT น่าสนใจดี เขาเขียนถึง JPMorgan ที่กำลังพัฒนา AI มาทำงานด้านการส่งคำสั่งซื้อขายแทนมนุษย์ ตามข่าวอ้างอิงคุณ David Fellah ตำแหน่ง JPMorgan’s European Equity Quant Research team.ระบุว่าผ่านช่วงทดสอบการทำงานของ LOXM ปัญญาประดิษฐ์ ที่ JPM พัฒนาขึ้นมาใช้งานด้านการเทรด จากการทดสอบช่วงต้นปี 2017 ใน European equities segment พบว่ามีประสิทธิภาพการเทรดดีกว่า มนุษย์ ผลการทำงานออกมาดีกว่าค่าที่กำหนด โดยไตรมาส 4 ปี 2017 ขยายใช้งานในตลาด Asia และ US LOXM เป็น AI ทำหน้าที่ส่ งคำสั่งซื้อขายของลูกค้า โดยมันจะสามารถหา ราคาที่ดีที่สุด(Best Price) ให้กับลูกค้าได้ และบวกกับความเร็ว high speed รวมถึงกลยุทธ์การส่งคำสั่งขนาดใหญ่ การวิเคราะห์ข้อมูล Order Book ที่เกิด บทความอธิบายแนวคิดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนา AI ด้วย “Deep Reinforcement Learning” ซึ่งใช้ข้อมูล Order ที่มีการซื้อขายและจับคู่ในอดีตของ JPM จำนวนหลายล้านรายการมา Training เพื่อสร้าง model ที่ช่วยให้ สามารถส่งคำสั่งหาราคาที่ดีที่สุด และหลีกเลี่ยงผลกระทบการส่งคำสั่งขนาดใหญ่จำนวนมาก ที่ทำให้ราคาตลาดปั่นป่วนจนเกิดความไม่ปกติไ...

เข้าสู่ช่วงครบรอบ 10 ปี วิกฤติการเงินสหรัฐตอนปี 2007 ช่วงตลาดเผชิญภาวะเลวร้าย ตอนนี้มีเทรดเดอร์และผู้จัดการกองทุน หลายท่านออกมาเขียนบทความถึงเหตุการณ์ที่เกิด ผมไล่อ่านหลายบทความ มีหลายประเด็นน่าสนใจโดยเฉพาะด้าน Quant Fund กับภาวะตลาดไม่ปกติ การล้มของกองทุนที่รันด้วย Quant strategies ช่วงปี 2007 รวมไปถึงความกังวลที่หลายคนเขียนคล้ายๆกันคือ การเกิด melt down ของตลาดที่จะมีรูปแบบแตกต่างไปจากอดีต เนื่องจากการ action ของ machine หรือพวก AI trading ประเด็นหนึ่งที่ปัจจุบันมีการพูดถึ งมากเรื่อยๆคือ การพัฒนา Quant trading ด้วย AI ที่ไม่ใช่แค่ฉลาดหรือมีกลยุทธ์ซับซ้อนอย่างเดียว แต่เทรนไปทาง สร้าง AI ให้มีความสามารถเพิ่มวิเคราะห์ข้อมูลตลาดเรียลไทม์เพื่อจับ market anomaly หรือความผิดปกติตลาดให้ได้ และขายออกด้วย high frequency trading ให้เร็วกว่าคนอื่นๆ (รวมร่าง AI + HFT ) เพราะตรงนี้เป็นการป้องกัน Risk และไม่ต้อง play god ไปพยากรณ์คาดเดาตลาดทิศทางราคาล่วงหน้าหรือรีบไปซื้อสวนก่อนราคากลับตัว ลองจินตนาการ AI เห็นโอกาส ซื้อทำกำไรจากการเคลื่อนของราคา จากการวิเคราะห์ข้อมูลต่างๆ แถมเข้าได้เร็...

Robert Carver ปัจจุบันเป็นนักเขียน เป็น systematic trader และเป็นนักวิจัยพัฒนาระบบ เทรด เขาเริ่มต้นเขาสู่โลกการเงินตั้งแต่ปี 2002 เขาเรียนจบปริญญาตรี โท ด้านเศรษฐศาสตร์ เข้าทำงานกับ  Barclays Capital เทรดสินค้า exotic derivatives  จากนั้นลาออกมาทำงานเป็นนักวิจัยที่ Center of Economic Policy Research แล้วย้ายมาทำงานให้กับ MAN AHL  ซึ่งเป็น Hedgefund อันดับต้นของโลก เขาทำพัฒนาระบบเทรด fundamental global macro strategy จากนั้นขยับขึ้นไปบริหารพอร์ตลงทุนระดับพันล้านเหรียญในสินค้าประเภท fixed income  จนปี 2013 เขาลาออกจาก MAN AHL เพื่อใช้เวลาอยู่กับครอบครัว และใช้เวลาการพัฒนาระบบเทรด เพื่อเทรดและบริหารเงินของตัวเอง ปี 2015 ออกหนังสือชื่อ Systematic Trading: A unique new method for designing trading and investing systems  คลิป interview ของรายการ bettersystemtrader นี้สัมภาษณ์ Robert Carver หลายประเด็นที่น่าสนใจโดยเฉพาะเรื่องการพัฒนาระบบเทรด ผมสรุปประเด็นหลักๆดังนี้ > เขาเป็น systematic trader เชื่อว่า มนุษย์มีข้อจำกัดด้านอารมณ์และการตัดสินใจ ระบบเทรดช่วย...

น้องเทรดเดอร์ท่านหนึ่งขอให้แนะนำแหล่ง สำหรับหาความรู้ด้านการเทรด ผมเลยจะนำเว็บที่ผมใช้เวลาช่วงเช้า 1 ชั่วโมงเข้าไปอ่านประจำทุกวัน โดยเว็บเหล่านี้ไม่ใช่เว็บข่าวทั่วไปแต่จะเป็นเว็บที่เน้นการสร้าง content ดีๆมีทั้งข้อมูล สาระความรู้และเทคนิคกลยุทธ์การเทรด มาแนะนำเพื่อให้ลองไปศึกษาเพิ่มเติมและต่อยอด เรื่องพวกนี้ไม่ใช้ความลับอะไร จริงอยากให้พวกเราได้ลองเข้าถึงและเรียนรู้กันเยอะๆด้วยซ้ำจะ เห็นได้จากเกือบทุกบทความที่ผมเขียน หรือแชร์จะมีการอ้างอิงต้นทางให้พวกเราได้ไปค้นคว้าเพิ่มเพื่ อได้เปิดโลกให้กว้างขึ้น เรียนรู้แนวคิดเทคนิคต่างๆมากขึ้น ปล. ถ้าอยากเรียนรู้อะไรใหม่ๆ จากชุมชนหรือกลุ่มเทรดเดอร์ที่ทำและศึกษา พัฒนาอะไรใหม่ๆด้านนี้อย่างจริงจัง ภาษาอังกฤษเป็นสิ่งสำคัญนะครับ ฝึกฝนเรียนรู้ทักษะนี้ไว้จะช่วยเปิดโอกาส เปิดช่องทางการเข้าถึงแหล่งความรู้ดีๆต่อไป ผมสรุปเป็นคลิปวีดีโอสั้นๆเอาไว้ให้ เข้าไปชมได้จาก link ด้านล่างครับ https://www.youtube.com/watch?v=39NN8WHS2As

หัวข้อการทดลอง ที่เคยเล่าให้ฟัง ผมทดสอบกลยุทธ์การเทรดแบบ Morning Gaps Trading ด้วย Gaussian Naive Bayes เอาเรื่องความน่าจะเป็นและ Machine learning มาใช้สร้างโมเดล เพื่อหาค่าสัญญาณซื้อขายของระบบเทรด โดยใช้ ข้อมูล Morning Gap และพฤติกรรมราคาของ วันก่อนหน้า มาเป็นข้อมูลดิบเพื่อใช้การ Training Model จริงๆไม่ได้เน้นทำระบบเพื่อเทรดอะไร แต่การทดลองนี้เป็นการทำประกอบการสอนเรื่อง Probability กับการเทรด ก็ลองดูเป็นไอเดีย เห็นอีกรูปแบบของการใช้ Gap มาสร้างกบยุทธ์การเทรด อาจจะแ ตกต่างจากการท่องจำรูปแบบ Gap ตามหลักของเทคนิคอลทั่วไป กรณีถ้าจะนำไปใช้การเทรดคงต้องไปพัฒนาต่อ อีกเยอะ เนื่องจากความถูกต้องค่อนข้างต่ำ อ่านบทความฉบับเต็มที่ http://cway-quantlab.blogspot.com/2017/07/morning-gaps-trading-with-probability.html

เมื่อเช้ามีคำถามท่านหนึ่งถามว่า "จริงไหมถ้าใช้ระบบเทรดทำให้รวยช้า" ถ้ามองในมุมที่ว่าทำกำไรได้น้อย จากการต้องบริหารเงิน(money management)เพื่อป้องกันความเสี่ยงก็คงจะจริง เพราะเราไม่สามารถ all in อัดหนักหวังทำกำไรแบบการเสี่ยงโชคหรือเดิมพันวัดดวงในครั้งเดียวได้ จึงทำให้รวยช้า รวยไม่ทันใจ สุดท้ายคงกลับมาที่เป้าหมายว่า เทรดเดอร์ต้องการอะไร ต้องการเสี่ยงโชครวยเยอะๆเร็วๆ หรือต้องการเทรดให้ได้เงินจริงจัง ต่อเนื่องและอยู่รอดในตลาดระยะยาว วิธีการเทรด มันทำเงินได้เยอะยามถูกทางแต่เวลาผิดก็ขาดทุนเยอะ กำไรที่ได้มามันก็หายไปได้ข้ามวัน อาจจะดูดีตอนเห็นกำไรเยอะๆ เหมือนถูกหวยแต่ประโยชน์จริงๆด้านความมั่นคงทางการเงินก็คงไม่มี ถ้าทำได้ครั้งสองครั้งไม่สามารถทำได้ต่อเนื่องจริงจัง systematic trading เน้นการสร้างกำไรต่อเนื่อง(constancy win)เหมาะสมกับความเสี่ยง(Risk) และอยู่รอดในทุกสภาวะตลาดทั้งช่วงดีและร้าย การสร้างผลตอบแทนได้มั่นคง เสถียรมันจะก่อให้เกิดผลกำไรทบต้น ซึ่งแน่นอนว่าถ้าทำได้ทุกเดือน ทุกปี ระบบก็กลายเป็นห่านทองคำ ที่เลี้ยงชีพ และพาเราไปสู่อิสรภาพทางการเงินได้ แน่นอนว่าการไปถึ...

มีคนถามว่าถ้าเทรดหุ้นไม่ต้องดูข่าว ไม่ต้องตามข่าวเลยดีไหม เพราะทุกวันนี้มีแต่ข่าวที่มี Bias หรือไม่ก็มีแต่ Fake News ตามสื่อออนไลน์เต็มไปหมด จะว่าไปมันก็ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะมีคนคิดแบบนี้ในปัจจุบัน แต่มันอาจจะไม่ใช่ทางออกเดียวเสมอไปครับ ถ้าเรามองโลกตามความเป็นจริงก็จะพบ สื่อทุกสื่อ ไม่ว่าจะออนไลน์ หรืออฟไลน์ ล้วนมี Agenda มีเกมส์การตลาด ที่แฝงมาในการนำเสนอข่าว นำเสนอความคิดเห็นได้ทั้งนั้น และมีมานมนานแล้ว แต่คนยังต้องเลือกติดตาม เพราะมันคือช่องทางในการอัพเดตข่าวสาร ติดตามการ เปลี่ยนแปลงที่เกิด สิ่งที่ทำได้คือต้องเพิ่มความฉลาดในกระบวนการรับรู้(Perception Process) ตั้งแต่การเลือกแหล่งที่มา ,การจำแนกข้อมูล(Data) ออกจาก ข้อคิดเห็น, การสอบทานด้วยการรับข่าวข้อมูลมากกว่าหนึ่งแห่ง จากแหล่งที่มาที่น่าเชื่อถือ ไม่ใช่ฟังหรือเลือกเชื่อจากบุคคลกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง หรือเชื่อจากความคิดเห็นของบุคคลใดบุคลหนึ่ง กรณีเรื่องข้อมูลหรือความคิดเห็นที่เกี่ยวข้องกับหลักวิชาการ ความเฉพาะทาง ควรหาเอกสารวิชาการหรือตำราวิชาการ ประกอบ อ้างอิงความสมเหตุสมผล ภาพ Perception Process ถ้าใครเคยศึกษาเรื่อง...

นั่งอ่านงานวิจัยเรื่อง A Century of Evidence on Trend-Following Investing ของ AQR Capital ซึ่งเป็น Quant Fund เจ้าใหญ่ งานวิจัยแสดงถึงการวิเคราะห์ข้อมูลผลการทำงานของ trend-following อิงสไตล์ดั่งเดิม “cut short your losses” and “let your profits run on” ใน Global market ทั้ง ตลาดหุ้น,ค่าเงิน, fix income และคอมโมดิตี้ ตั้งแต่ช่วงปี 1180 ถึงปี 2016 ทดสอบกลยุทธ์แบบดั่งเดิม time series momentum (Long เมื่อ return เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง , Short เมื่อ return ติดลบต่อเนื่อง ) ซึ่งทำผลงานได้ดีในช่วงตลาดมีแนวโน้ม สอดคล้องการโตของวัฏจักรเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในตลาดหุ้นที่มีรอบทั้งช่วงตลาดกระทิงและตลาดหมี สลับกันไปมาตลอดเวลาร้อยกว่าปี การจัดพอร์ตผสม 60/40 stock/bond สไตล์ Trend-Following ก็สามารถทำให้ผลตอบแทนของระบบ ระยะยาวรอดตลาดทุกช่วงสภาวะได้เช่นกัน ดังภาพจะเห็น smile สะท้อน non linear correlation ของพอร์ตและผลตอบแทนของตลาด การจัดพอร์ตผสมช่วยเพิ่ม Sharpe ratio และจำกัดขนาด Drawdown ให้ระบบ งานวิจัยนี้ ไม่ได้พยายามจะบอกว่า Trend-Following สมบูรณ์แบบ เพราะมีทั้งช่วงที่ดีและไม่ดี Drawdown ...

เมื่อวานมีโปรแกรมเมอร์ท่านหนึ่งแนะนำ API ของ แบงค์ชาติมา ตกเย็นผมมีโอกาสได้ลองเล่น และเชื่อม App ตัว FX Dashboard ที่ผมใช้เพื่อดึงข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยนไทยบาทมาใช้ รู้สึกประทับใจและคิดว่ามีประโยชน์เลยอยากมาแนะนำต่อ สรุปสั้นๆคือเมื่อวันที่ 17/07/2017 ธปท. เปิด Open API สำหรับการเชื่อมต่อจาก application เพื่อเรียกข้อมูลได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย และผลการประมูลตราสารหนี้ มีข้อมูลจำนวน 21 ตัว โดยรองรับการเชื่อมต่อผ่าน REST และบริการข้อมูลเป็น json/XML การใช้งานไม่ยากสา มารถเรียกเหมือน API ทั่วไปได้เลย เบื้องต้นผมลองใช้ python ทำการ request ไปที่ API และดึงข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยนออกมา โดยแง่ข้อมูลมีหลากหลายดี อัตราแลกเปลี่ยนก็มีทั้งระบบ Fixed และ Floating Exchange Rate รวมถึงมีอัตราแลกเปลี่ยน ไทยบาทเทียบสกุลต่างๆ 48 สกุล อัพเดตข้อมูลรายวัน ทำ Doc รายละเอียดดีมาก ทำให้ใช้งานสะดวก การเรียกข้อมูลย้อนหลัง ดึงข้อมูลได้ครั้งละ 30 วัน ท่านที่สนใจโดยเฉพาะนักพัฒนา ลองเข้าไปใช้งานได้ที่ https://iapi.bot.or.th/Developer?lang=th ตัวอย่าง code เรียกใช้งานด้วย python https:...

เก่งขึ้นทุกวัน "เวลา" คือข้อจำกัด และอุปสรรคในการเรียนรู้ โดยเฉพาะคนที่ต้องทำงานประจำ หรือมีภาระกิจครอบครัวต้องดูแล บ่อยครั้งทำให้ เจอกับประเด็นที่ว่า อยากเก่งแต่ไม่มีเวลา คำแนะนำของผมสำหรับพวกเราที่เจอปัญหานี้อยู่คือ ลองวางแผนบริหารจัดการเวลาของเรา ใช้หลักการสร้าง slot เวลาในการเรียนรู้ ไม่ต้องมาก 5 - 15 นาที แต่ทำให้ได้ ทุกวัน เพราะการทำให้ได้ทุกวัน จะสร้างนิสัย สร้างความเคยชิน ที่อยากเรียนรู้ อยากฝึกฝน ทำให้เกิดโมเมนตัมในการพัฒนาตัวเองระยะยาว เราไม่จำเป็นต้องไปใช้ระบบการเรียนรู้แบบอดีต สไตล์ระบบตัดเกรด ที่ต้องแข่งกันเป็นที่หนึ่ง พยายามเก่งกว่าคนอื่นๆเสมอ เพื่อพิสูจน์ความสามารถตัวเองตามกรอบมาตรฐานที่คนอื่นกำหนด เพราะ ถ้าเป้าหมายการเรียนรู้ ฝึกฝน ในด้านทักษะการเทรด การลงทุน เราทำเพื่อชีวิตของตัวเราเอง สิ่งสำคัญต้องตอบโจทย์ชีวิตตัวเราเป็นหลัก ไม่ใช่หมกหมุ่น ทำแล้วไม่มีความสุข ชีวิตไม่ลงตัว ไม่มีเวลาดูแลครอบครัว แบบนั้นก็เรียกว่าไม่เกิดประโยชน์ระยะยาว และสิ่งสำคัญ ต้อง work life balance ไม่ใช่เน้นจะเอาแต่สร้างเงิน สร้างกำไร พยายามจะเก่ง จะเหนือกว่าคนอื่น แต่ชีวิตไม่มีค...

Marko Kolanovic และ Rajesh T. Krishnamachari หัวหน้าทีม quantitative investing and derivatives strategy ของ JP Morgan ให้สัมภาษณ์แนะนำแนวทางสายอาชีพด้านสาย Quant (big data & machine learning) ในวงการ financial services.ได้อย่างน่าสนใจ JP Morgan และอีกหลาย investment bank ต่างเน้นการพัฒนาทีมกลยุทธ์ด้าน AI อย่างจริงจังโดยเฉพาะช่วง 2 ปี ที่ JP Morgan มีการสร้างทีม Data Science และทีมพัฒนา AI เช่นล่าสุด เพิ่งจ้าง Dr. Geoffrey Zweig อดีตหัวหน้าทีมพัฒนาปัญญาประดิษฐ์จาก Microsoft มาร่วมงาน บทความนี้ตัดมาจากรายงานของ JP Morgan โดย keyword สำคัญๆที่ทั้งสองคนกล่าวถึงเช่น Big Data , AI Strategies, Machine Learning, Deep learning และ Alternative Data เรื่องพวกนี้เราจะได้เห็นภาพมาขึ้นว่าเขาใช้ทำอะไรในงานด้านดลยุทธ์ การเทรดและการลงทุน ซึ่งระบบ AI รองรับสนับสนุนงานของ Analysts, portfolio managers, traders และ chief investment officers เพิ่มประสิทธิภาพการทำงานแบบเดิม มีประโยชน์สำหรับคนอยากศึกษาด้านนี้จริงจัง หรือเลือกเดินสายอาชีพนี้ในอนาคต ได้เห็นมุมมองและ...

ตามสัญญานะครับ ผมมารีวิวหนังสือ Inside the House of Money: Top Hedge Fund Traders on Profiting in the Global Markets ของ Steven Drobny ให้  โดยอธิบายภาพรวม ของหนังสือ ไฮไลท์สำคัญ ประวัติผู้เขียน รวมถึง จับเอา hedgefund manager สาย global macro 2 ท่าน ที่ให้สัมภาษณ์ ได้น่าสนใจ มาสรุปให้ฟัง คือคุณ Jim Leitner แห่ง Falcon Management และ Scott Bessent แห่ง Bessent Capital ลองเข้าไปรับฟังได้ที่ https://www.youtube.com/watch?v=Rd69II7_X_E

เมื่อเช้าตอบคำถามน้องเทรดเดอร์คนหนึ่งไปเรื่องของ MAE และ MFE เลยอยากเอาประเด็นสำคัญมาแชร์ ต่อ MAE และ MFE อย่าไปเข้าใจว่าไม่สำคัญ มันมีประโยชน์มากในการทำระบบเพราะเราสามารถนำมาใช้วิเคราะห์ผลและประสิทธิภาพการเทรดได้ โดยเฉพาะการวิเคราะห์ Loss หรือ Order ที่ขาดทุน  MAE หรือ Maximum Adverse Excursion เป็นตัวสะท้อนภาวะ DrawDown ที่เกิดในระบบ กรณี Order ที่เปิดเกิดติดลบผิดทางโดนลาก ค่า MAE เริ่มมีการดึง และเพิ่มระดับสูง แม้สุดท้ายปิดมีกำไร แต่การต้องจมขาดทุนนานๆ ก็สะท้อนถึงจุดอ่อนและการขาดประสิทธิภาพของระบบ อีกกรณี การวิเคราะห์ร่วม โดยเฉพาะถ้าเราตัด Order ที่ขาดทุน โดยนำ MAE และ MFE หรือ Maximum Favorable Excursion มาวิเคราะห์ร่วมกัน จะเห็นรูปแบบความสัมพันธ์ ซึ่งเป็นดัชนีบ่งบอก ภาวะไม่ปกติของระบบ  ยิ่งกรณีกลยุทธ์ ไม่สามารถทำงานได้ดีกับภาวะตลาด Order ที่ขาดทุน ส่วนใหญ่ค่า HP (Time Factor) สูง MFE ต่ำเพราะไม่มีโอกาสกำไร และค่า MAE สูง กรณีเกิดภาวะแบบนี้ มากและติดต่อกัน เราควรหยุดใช้ระบบและรีบปรับปรุงระบบ ก่อนทำให้เกิด การขาดทุนหนัก หรือทำให้ระบบพัง อีกตัวอย่าง บ...