cwayinvestment

วันนี้มาบันทึกประเด็นสนุกๆที่ได้สนทนากับ นักเก็งกำไรท่านหนึ่ง ทาง line สิ่งที่น่าสนใจคือ พี่ท่านนี้มีปัญหาเรื่อง stoploss คือ วางทีไร โดนกินทุกที เล่นกันเอา พารานอยด์ จิตตกกันไป และแพะก็กลายเป็น stoploss hunting ที่เป็นเหยื่อของนักเก็งกำไรเกือบทุกคน ที่เสีย stoploss ทั้งที่จริง กลยุทธ์การทำ stoploss hunter เป็นอะไรที่ ไม่ได้เกิดบ่อยๆ แถมทำมากๆทำมั่วๆโดนจับได้ ครั้งไม่ใช้ไม่มี ไม่วาง stoploss ก็โดนลาก ล้างพอร์ต ไปเช่นกัน stoploss หรือการหยุดขาดทุนมันเป็นเรื่องของการควบคุมและจัดการความเสี่ยง รูปแบบหนึ่ง ถ้ามีความรู้มีวิธีอื่นๆที่เหมาะสมกว่าก็ใช้แบบนั้นก็ได้ เพราะอย่างผมเคยบอกไป manage loss มีหลายวิธี เช่นการทำ hedging หรือการทำการจัดการความเสี่ยงจาก loss รูปแบบต่างๆ(แน่นอนต้อง require วิธีการที่ซับซ้อน และมีเงินทุนที่เพียงพอ) stoploss เป็นอะไรที่สะดวกและง่าย แต่การใช้งานให้เกิดประโยชน์ ต้องเข้าใจพฤติกรรมของราคา การวาง stoploss ให้ dynamic ยืดหยุ่นและเข้ากับสถานการณ์นี่เป็นเรื่องสำคัญ โดยเฉพาะปัจจัยเรื่อง volatility ที่มีบทบาทมาก ต่อความสำเร็จ (ขอละประเด็นนี้ไว้อนาคต จะมาสอนต่อไป) Sto...

ไปกิน KFC ได้ยินเด็กจบมหาวิทยาลัยใหม่ๆ 2 คนกำลังปรึกษาหาทางซื้อไอโฟน 6 กัน ดูแล้วเคร่งเครียดเพราะเงินเดือนทีไ่ด้ไม่มาก แถมถ้าออมเงินกันจริงจัง ก็คงได้ซื้อแล้วใช้ไม่นานรุ่นใหม่ออกพอดี ได้ยินไอเดียสุดท้ายที่สองคนนั้นเห็นตรงกัน ก็คือไปจบที่บัตรเครดิตและบัตรกดเงินสด เข้าสู่วงจรหนี้เพื่อสนองตันหากันต่อไป เรื่องของเด็กรุ่นน้องสองคนนี้ทำให้ผมนึกถึง ข่าวที่อ่านเจออันหนึ่ง ของ Brandon เรียนจบได้เข้าทำงาน google เขามองว่าเงินค่าเช่าบ้านที่ถูกสุดของบริษัท ราคา 65 เหรียญต่อคืน หรือเดือนละเกือบ 2,000 เหรียญ แถมการเป็น Software Engineer มนุษย์ทองคำ เวลาอยู่ในห้องแทบจะไม่มี สิ่งทำคือใช้นอนอย่างเดียว เขาเลยเริ่มปฏิบัติการประหยัดเงินด้วยการ ซื้อรถบรรทุกมือสอง Ford ปี 2006 ราคา $10,000 ที่มีตู้บรรทุก มาดัดแปลงทำเป็นห้องส่วนตัว พร้อมเตียงนอน แล้วนำมาจอดนอนที่ลานจอดรถของบริษัทซะเลย ส่วนการอาบน้ำ หรือเข้าห้องน้ำก็ใช้ของบริษัทที่เปิดบริการตลอด 24 ชม.อยู่แล้ว ไฟฟ้าใช้แบตเตอรี่ อาหารก็กินฟรี 3มื้อที่โรงอาหาร เขามีรายจ่ายเดือน $121 สำหรับค่าประกันรถ ที่น่าสนใจคือ กว่าจะเรียนจบ 4 ปีเขาเป็นหนี้ถึง 22,434 เหรียญ...

ทุกวันนี้เราอ่านข่าว อ่านรายงานมากเกินไปหรือเปล่า ??? บางครั้งการเสพ สิ่งเหล่านี้มากมายเกินไป มันมีผลโดยตรงต่อการคิดการตัดสินใจของเราเสมอ โดยเฉพาะเรื่องจิตวิทยา โดยเฉพาะถ้าข่าวนั้นมันตรงข้ามกับความคิดความเชื่อของตัวเรา หรือบางข่าวมีความไม่ชัดเจน(ก่อให้เกิดการสับสน)และเกินจริงมากไป อ่านเยอะไปก็ใช่ว่าจะดี ดังนั้นผมว่า เราไม่จำเป็นต้องอ่านข่าว อ่านบทรายงานให้ครบ ทุกฉบับ ทุกคอลัมภ์ ก็ได้ เอาพอดีๆเลือกที่เราคิดว่ามีความน่าเชื่อถือ เน้นคุณภาพในการอ่านการทำความเข้าใจ มากกว่าการไปเน้นปริมาณ แบบรู้ทุกเรื่อง สิ่งที่สำคัญคือ อย่าพยายามเชื่อ สิ่งที่รับ มาโดยปราศจากการไตรตรอง หรือคิดตามก่อนเสมอ  สุดท้ายจะตัดสินใจซื้อหรือขาย ก็ต้องมีแผนรับมือความเสี่ยง(risk management) เอาไว้ตลอด จะได้อยู่รอดปลอดภัย ลองเน้นคุณภาพ ลดประมาณ หาทางสายกลางให้เจอครับ

หัวใจของการทำระบบ ไม่ว่าจะซับซ้อนแค่ไหน เบื้องต้นต้องคุม risk ให้ได้ก่อนไปเร่ง profit ถ้าคุม risk ไม่อยู่แล้ว Drawdown(DD) มันโตเรื่อยๆ ระบบจะลำบาก เราละเลยไม่ได้ ต้อง monitor ตลอดเหมือนดู equity นั้นแหละ ลองวางแผนจัดระดับจุดวิกฤติเอาไว้ เช่นของผมจะใช้ 20% ถ้าเกินผมจะปรับ money management ใหม่ จะลด position size ผ่อนทันที และปรับ Stoploss ให้เหมาะเก็บกำไรไปเรื่อยๆ จนกว่า wining rate มันจะดีขึ้น ค่า DD มันเริ่มเปลี่ยน แล้วค่อยมาลุย เกมส์รุกใหม่ ตรงนี้จะเห็น ผมเอา Drawdown เหมือนตัวคุมหางเสือ จากนั้นดูสถิติของ win/loss ratio ประกอบ ถ้าผลงานไม่ดีแถม Drawdown โต บวกถ้าเจอ consecutive loss เยอะ แบบนี้หยุดเลย ออกมาทบทวนก่อน ถ้าเราไม่คุม DD ให้ดี ยามเจอหนักๆ โดนอัดมากๆ หรือมี consecutive loss มากไม่นานอาจจะล้างพอร์ตได้ โดยเฉพาะถ้าใช้ robot เทรดมันเร็วมาก อาจจะลองนำค่า Recovery Factor มาใช้ประกอบโดย Recovery Factor = Netprofit / MaxDD ไม่ว่าจะเทรดกลยุทธ์อะไร Trend following ,Momentum trading , Swing trading หรือ Grid แก่นการอยู่รอด อยู่ตรงนี้ ถ้าระบบ คุมภาวะสมดุลของการ สร้างกำไร และการสูญเสีย...

หนังเรื่องหนึ่งที่ผมว่า มันเป็นอะไรที่สุดยอดในแง่ของบทและจินตนาการ ขวัญใจชาวเนริ์ดมาก ก็คือ Back to the Future ฉายในปี 1985 (และมีภาคต่อ 2 และ3 ตามมา) เป็นหนังที่สร้างกระแส โลกแห่งอนาคต ทั้งอุปกรณ์ต่างๆ ที่มันล้ำเกิน คนคิดได้ในยุคนั้น หลายอย่างเทคโนโลยียังไม่สนับสนุนการสร้างให้เกิดจริงได้ด้วย เช่น Hoverboard (ปัจจุบันทำได้แล้ว), แว่นตาอัจริยะ , Drone ติดกล้อง, vdo chat, smart TV, รองเท้าผูกเชือกเองอัตโนมัติ อันหนึ่งติดใจมากคือ รถ delorean dmc-12 ในตอนนั้นวัยรุ่นที่ดู ผมว่าต้องมีแหละที่อยากได้มาครอบครอง สิ่งเหล่านี้ผมให้เครดิตกับ ผู้เขียนบทและผู้สร้าง บ็อบ เกล เขาทำงานออกมาได้ดีจริงๆ และจิตนาการสุดล้ำมากๆ วันที่ 21-10-2015 คือวันที่ มาร์ตี้ แม็กฟลาย และ ดร. เอ็มเม็ตต์ บราวน์ เดินทางจากอดีตมาอนาคต อนาคตที่หลายสิ่งหลายอย่างที่ได้ถูกกล่าวถึงในหน้ง สามารถสร้างให้เกิดได้จริงแล้ว ในอเมริกา รายการทีวี และสารคดี ก็ถือฤกษ์ปี 2015 เฉลิมฉลองและทำเนื้อหาเกี่ยวกับ Back to the Future กันอีกครั้ง การเดินทางย้อนเวลา จากอนาคตไปอดีต จากอดีตไปอนาคต เป็นเรื่องที่ยังไม่สามารถเกิดได้จริงบนโลกนี้ แต่สิ่งหนึ...

TED เพิ่งออกซับไทย ถ้าใครสนใจลองเข้าไปดู บทสัมภาษณ์ของคุณ Jim Simons เฮ็ดฟันด์พันล้าน ฉายา Quant King แห่ง Renaissance Technologies เขาคุยกันหลายเรื่องตั้งแต่เส้นทางของอาชีพนักคณิตศาสตร์การค้นพบทฤษฏีสำคัญที่นำไปใช้อย่างแพร่หลายในฟิสิกส์, การทำงานเป็นนักถอดรหัสให้กับ NSA , การเข้ามาสู่วอลสตรีท Renaissance Technologies และมูลนิธิสนับสนุนการวิจัยวิทยาศาสตร์และส่งเสริมครูคณิตศาสตร์ของอเมริกา ในด้านการเทรด ผมตัดประเด็นสำคัญที่พวกเราจะได้พบในคลิปนี้ มาสรุปให้ฟัง 1. เริ่มช้าไม่ได้ทำให้เราเสียเปรียบ หรือประสบความสำเร็จได้ยากเสมอไป Jim Simons เริ่มเข้ามาเทรดแบบดั่งเดิมตอนอายุ 38 ปี เข้ามาตลาดอนุพันธ์ตอน 1982 ก่อนหันมาใช้ math model ในการทำระบบเทรดแบบ Quant 2. ข้อจำกัดของการเอาอดีตมาพยากรณ์อนาคต การใช้ Trendคิดจากข้อมูลก่อนหน้า เพื่อพยากรณ์ อาจจะทำได้ดีกับสภาวะตลาด 1960 -1980 ปัจจุบันไม่ใช่แบบนั้น 3. ตลาดไม่มีประสิทธิภาพ มีการเกิดแบบ random มีความไม่ปกติ แต่ความไม่ปกติจำนวนมากมีรูปแบบจากการตอบสนองในปรากฏการณ์ต่างๆ ถ้ามีการวิเคราะห์ข้อมูลที่มากพอสามารถหาประโยชน์จากพฤติกรรมของราคาได้ 4. โมเดลคณิตศ...

วันนี้ในอดีตของ FB ทำให้ได้ไปพบกับบทความ FX Concepts อดีตกระบี่มือหนึ่งในวงการ forex เป็นอีกกรณีศึกษาที่ผมชอบเอามาพูดให้เทรดเดอร์ฟัง เพื่อเติมสติให้ไม่ประมาท และไม่ละเลยความเสี่ยง ------------------------------------ John R. Taylor เป็นอีกคนที่ผมชื่นชอบฝีมือเขา ในวงการ forex ถ้านักกลยุทธ์เก๋าๆอยู่มานานขนาด 40 ปีประสบการณ์เยอะก็ต้องคนนี้ แต่ก่อนเคยเป็น VP ของ city bank แล้วมาก่อตั้ง hedgefund ด้าน forex ของตัวเองชื่อ FX Concepts กลางปีผมเองยังตามเรื่องการวิเคราะห์ฟองสบู่ในค่า เงิน AUD และจับกระแสเข้าไปเทรดตามฟันด์ของเขาอยู่เลย วันนี้ไปเจอข่าวที่น่าตกใจคือ FX Concepts อาจจะปิดตัว ปีนี้ขาดทุนไปถึง 13.9 % และ 14.47% ใน ปี 2011 2012 และขาดทุน 3.11% ในปี 2013 ปัจจุบันมีสินทรัพย์ในกองทุน $661 million ลดลงจากปี 2009 ที่ $14 billion บวกกับเจอปัญหาสภาพคล่องอันเนื่องจากล่าสุด San Francisco pension fund ได้โหวตที่จะถอนเงินจากการลงทุนในกองทุนของ FX Concepts จำนวน $450 million หลังจากต้นปีเสียสองลูกค้าใหญ่คือ Pennsylvania Public School Employees' Retirement System และ the Bayerische Vers...

คำถามน่าสนใจจาก น้องคนหนึ่ง หลังได้ชม vdo เรื่องจิตวิทยาการเทรด น้องเขายังไม่เข้าใจว่า อะไรคือ in the zone อยากให้ช่วยอธิบายเพิ่ม เอาง่ายๆแบบไม่ต้องซับซ้อน in the zone ก็เหมือนการที่เรา focus มุ่งมั่นทำอะไรแล้ว ตัวเราหายไปจากภาวะรอบข้างเลย จิตจดจ่อ ปราศจากภาวะแทรกทางอารมณ์ สามารถไหล(flow) ไปตามแผนตามการปฏิบัติในเกมส์ ได้อย่างราบลื่น ตอบสนองได้เร็วทันถ่วงที ถ้าคิดไม่ออก ลองนึกถึงเวลาน้องเล่นเกมส์ แล้วมันกำลังอิน กำลังไหล เวลาแฟนโทรมาก็ไม่ได้ยิน หรือแม่มาเรียกไปกินข้าวก็ไม่ไป  นั่งเล่นเกมส์อย่างงั้น ติดกันทั้งวันหลายชั่วโมง โดยไม่คิดเรื่องอื่น ไม่กังวล ไม่มีอะไรเข้ามาในสมอง ไม่ต้องการพูดคุยอะไร โฟกัสอยู่แค่ตัวเองกับ เกมส์ที่เล่นตรงหน้า นั้นแหละตัวอย่างง่ายๆของการ in the zone โมเมนต์แบบนี้ ต้องพยายามสั่งให้ได้ แล้วจับมาใช้กับการเทรด คือถ้ายังเทรดไป คุยโทรศัทพ์ไป เล่นไลน์ไป คิดโน่นนี้แบบนี้ ไม่เรียกว่ามีสมาธิ หรือเข้า in the zone ประสิทธิภาพของการเทรดจะต่ำ ถ้ายังทำไม่ได้เลยในการเทรด ก็แปลว่า จิตยังอ่อน ความสามารถเรายังไม่ถึง การไปเทรดตลาดที่ยาก หรือตลาดที่ผันผวน หนัก จะท...

Anton Kreil เป็นเทรดเดอร์อีกคนที่มี lifestyle ที่ผมว่าหลายคนคงอิจฉาเขา เพราะการนำเสนอภาพความหรูหรา หรือการมีชีวิตที่สำเร็จ บนเส้นทางสายอาชีพ ผ่าน vdo ตอนต่างๆคุณจะเห็นถึงความไฮโซของแกจริงๆ น่าจะเป็นเทรดเดอร์คนแรกที่ได้เดินทางขึ้นไปในอวกาศ ผมเองชอบดูคลิปของ Anton Kreil ไม่ใช่เพราะสนใจ lifestyle ชอบสิ่งที่ เขาสอน เป็นคนที่มีมุมมองแตกต่างจากคนทั่วไป คือถ้าใครเคยฟังกูรู สายอื่นๆมาก่อน แล้วมาฟัง Anton Kreil อาจจะไม่ชอบ แต่ถ้าลองเปิดใจฟังจะเห็นมุมมองที่ต่างไป เพราะเขาเป็นคนที่ไม่ได้มาตามรูปแบบปกติ แถมเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จตั้งแต่อายุไม่มาก ที่เส้นทางสายอาชีพที่ผ่านอะไรมาเยอะ หลายสิบปี เช้านี้ ระหว่างกินกาแฟ ผมฟังคลิป 10 Secrets to Achieve Financial Success ของเขา ได้ประเด็นดี หลายเรื่องสอนต่างจากคนอื่นเหมือนเดิม แต่ผมว่าน่าสนใจหลายเรื่อง สรุปมาสั้นๆประมาณนี้ให้ได้อ่านกัน แถมการดู vdo นี้จะเห็นกิจกรรมเดินทางรอบโลกของ Anton ไปในตัวด้วย ใครว่างลองเข้าไปชมได้ในคลิปลิงค์นี้ครับ 1. Respect Money and be Indifferent towards it. ตอนนี้อธิบายฟังก์ชั่นของเงิน เขาทำให้เห็นว่า เงินไม่ใช่ปีศาจ แต...

นั่งดูประกาศผล Emmy Awards ช่วงสั้นๆคือลุ้น GOT เพราะปีนี้เข้าชิงหลายตัว และก็ตามคาดคือกวาดรางวัลมาได้ โดยเฉพาะได้รางวัล Emmy สาขา drama series ยอดเยี่ยมครั้งแรก หลังจากเข้าชิงมาหลายปี รวมถึง รางวัลบทโทรทัศน์ และรางวัลการกำกับยอดเยี่ยม อีกอันที่ผมลุ้นคือ รางวัลนักแสดงสมทบชาย อยากให้เฮียแกได้จริงๆ แล้วก็ไม่พลาด ได้จริง เพราะเล่นบท Tyrion Lannister ได้ดีและเข้าถึงมาก ผมชอบตอนแกขึ้นไปพูดนะ พูดสั้นๆแต่ผมว่ามันใช่เลย โดยเฉพาะการเอาชนะคู่แข่ง ถ้ายิ่งอ่านประวัติของเฮีย Peter Dinklage จะพบเรื่องราวของการเป็นนักแสดงสู้ชีวิต ที่เอาชนะขีดจำกัดทางร่างกายเพื่อสร้างโอกาสให้ตัวเอง จนประสบความสำเร็จในสายอาชีพ  อีกอันที่ผมชอบดูเวลาประกาศรางวัลและผู้ชนะขึ้นไปรับ ไม่ว่าจะเป็นนักแสดงใหญ่แค่ไหน สิ่งหนึ่งเกือบ 80% ทำเหมือนกันคือ การให้เกรียติคู่แข่งผู้ถูกเสนอชื่อ จากนั้น เขาขอบคุณ 3 กลุ่ม คือ 1. ผู้ให้โอกาส ได้แก่ โปรดิวเซอร์+ผู้กำกับ หรือแม้กระทั่งตัวแทนเอเจนซี่ ครูการแสดง ผู้ชักนำเข้าวงการ ผู้ให้แรงบันดาลใจ ตรงนี้เป็นสิ่งสำคัญมาก ที่เหล่าผู้ประสบความสำเร็จเขาจะไม่ลืม แล...

1. Backtesting a Simple Stock Trading Strategy (R) http://www.r-bloggers.com/backtesting-a-simple-stock-trading-strategy/ 2. Monte Carlo fallacy https://en.wikipedia.org/wiki/Gambler%27s_fallacy 3. Monte Carlo Analysis and the Ups & Downs of Sports Investing https://www.sportsinsights.com/monte-carlo-analysis-and-the-ups-downs-of-sports-investing/ 4.A hedge fund advised by Nassim Taleb made $1 billion this week http://www.businessinsider.com/nassim-talebs-universa-investments-crushed-it-2015-8 5.Why We Have Never Used the Black-Scholes-Merton Option Pricing Formula http://empiricus.com.br/curso-opcoes/arquivos/Nassim-Taleb_Why-we-have-never-used-the-BSM-option-pricing-formula.pdf 6. Scalping Without Getting Skinned Alive http://www.onestepremoved.com/scalping-skinned-alive/ --------------------- 7. 8 Ways to Turn Disappointment into Meaningful Success http://tinybuddha.com/blog/8-ways-to-turn-disappointment-into-success/ 8.For the Love of Money http...

เรียนรู้เรื่องราวของ Part time trader เหล่านักเก็งกำไรที่ใช้การเทรด เพื่อเป็นแหล่งรายได้เสริม ในการเดินตามเป้าหมายในชีวิตของเขา -แนวคิด Part time trader - Travel trader เทรดไปเที่ยวรอบโลกไป - Housewife trader แม่บ้านนักเทรด - กฏทอง 12 ข้อสำคัญสำหรับ Part time trader - ตารางการฝึกเทรดแบบ 4 Hour per week เข้าชมได้จาก https://www.youtube.com/watch?v=PKsqkYX88EI

เนื้อหาข่าวและบทความที่น่าสนใจ นำมาแนะนำของสัปดาห์นี้ครับ 1. The Greeks: What They Are and How to Use Them https://www.thinkorswim.com/tos/displayPage.tos?webpage=lessonGreeks 2. What is hedging as it relates to forex trading http://www.investopedia.com/ask/answers/forex/forex-hedge-and-currency-hedging-strategy.asp 3. Hedging Strategies for Forex Traders http://www.moneyshow.com/articles.asp?aid=currency-33264 4. How To Use Forex Correlations http://www.fxstreet.com/education/technical/how-to-use-forex-correlations/2015/09/18/ 5. A radical experiment in empathy https://www.ted.com/talks/sam_richards_a_radical_experiment_in_empathy 6.A rare interview with the mathematician who cracked Wall Street https://www.ted.com/talks/jim_simons_a_rare_interview_with_the_mathematician_who_cracked_wall_street 7.An Introduction To Gamma-Delta Neutral Option Spreads http://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/07/gamm_delta_neutral.asp 8.Trading Floor Review ht...