cwayinvestment

จากคลิปสนทนาเรื่อง Pursuing Truth in the Global Economy ในตอนท้ายคลิป โปรเฟสเชอร์ Lawrence Summers ได้แนะนำเว็บ  bridgewater.com  ให้กับผู้เข้าฟังทั้งอาจารย์และนักศึกษาของ Harvard เอาไว้ โดยเขาแนะนำว่าเป็นแหล่งความรู้และมี paper หัวข้อเกี่ยวกับเศรษฐกิจและการเงินที่น่าสนใจ จำนวนมาก วันนี้ผมมีโอกาสได้ลองเข้าไปดู พบว่ามีหลาย paper ใน Research Library ของ bridgewater ที่น่าอ่าน โดยเขาแบ่งเป็น 3 หมวดหลัก ได้แก่ Daily Observations(ติดตามสภาวะเศรษฐกิจ นโยบายการเงิน ตลาดต่างๆ) ,economi c machine , All Weather investment strategy, Risk Parity ซึ่งถ้าลองได้อ่านอย่างจริงจัง จะพบว่ามันมีความสัมพันธ์และต่อยอดกัน อย่างเช่นเรื่องของ Risk Parity (+un correlated betting) ที่อยู่เบื้องหลังAll Weather strategy ซึ่ง คุณ ray dalio ได้ชื่อว่าเป็นผู้บุกเบิกแนวคิดการบริหารพอร์ต Risk Parity นี้เลย ยิ่งได้ศึกษา global macro economic จะช่วยเห็นภาพกลยุทธ์การจัดพอร์ต+เลือก asset class และการ re balancing บน economic template ต่างๆ อ่าน paper พวกนี้มันจะช่วยทำให้เข้าใจและเชื่อมโยงภาพได้อย่างชัดเจนและถูกต้องมา

ตอบคำถาม เรื่องแหล่งความรู้ด้านการพ ัฒนาระบบเทรด ด้านกลยุทธ์การเทรด หาแบบเชิงลึกหรือขั้นสูง ไม่ค่อยมีในตำราหนังสือทั่ว ไป ที่วางขายในอะเมซอน หรอกครับ(ภาษาไทยนี้ไม่ต้อง พูดถึง)  ส่วนมากถ้าอยากจะเรียนรู้ ต้องอ่านจาก บทความวิจัยสาย Quant trading จากกลุ่มที่เขาทดสอบทดลองจร ิงๆ มากกว่า เราจะเห็นไอเดีย เห็นประเด็นและเทคนิคใหม่ๆ ค่อนข้างเยอะ แน่นอนว่า 1 paper อาจจะต้องอ่านกันเป็นสัปดาห ์  แต่เมื่อเราแกะได้เข้าใจได้  มันจะทำให้นำไปพัฒนาต่อยอดไ ด้เร็ว กว่าการ มา งมหรือลองผิดลองถูกเอง มาก แล้วปัจจุบัน paper พวกนี้มีค่อนข้างเยอะด้วย แถมสงสัยหรือมีประเด็น อาจจะลอง email ไปคุยกับคนเขียน แลกเปลี่ยนความคิดเห็นและ ได้ connection เพิ่มอีก (ผมก็ใช้วิธีนี้ในการเรียนร ู้มาตลอด)

1. Oil Surges to Four-Month High as Russians, Saudis Seen Agreeing 2. How Japan Became a Hedge Fund Wasteland 3. TREASURIES-U.S. bond yields extend rise after futures sell-off 4. China: Total Collapse In The Price Of Gold 5. Full-Blown Panic Mode At The Fed? 6. Association Rules and the Apriori Algorithm: A Tutorial 7. the stages of sleep 8.China's Yuan-Based Gold Fix To Include Two International Banks 9. Quickstart tutorial for the R programming language for Azure Machine Learning 10. A sleep specialist shares 5 tips for getting better rest on a work night 11. Dan Loeb's Hedge Fund Is Biggest Winner in Dan Loeb's Reinsurer 12. China's yuan gold benchmark to launch with 18 members -source 13.Singapore's central bank eases currency policy amid cautious outlook 14. Step by Step: How Elon Musk Built His Empire 15. Introduction to Machine Learning / Data Mining 16. Using Machine Learning to Predict Customer Behaviour 17. Stephen Hawki

1. Backtesting a Simple Stock Trading Strategy (R) http://www.r-bloggers.com/backtesting-a-simple-stock-trading-strategy/ 2. Monte Carlo fallacy https://en.wikipedia.org/wiki/Gambler%27s_fallacy 3. Monte Carlo Analysis and the Ups & Downs of Sports Investing https://www.sportsinsights.com/monte-carlo-analysis-and-the-ups-downs-of-sports-investing/ 4.A hedge fund advised by Nassim Taleb made $1 billion this week http://www.businessinsider.com/nassim-talebs-universa-investments-crushed-it-2015-8 5.Why We Have Never Used the Black-Scholes-Merton Option Pricing Formula http://empiricus.com.br/curso-opcoes/arquivos/Nassim-Taleb_Why-we-have-never-used-the-BSM-option-pricing-formula.pdf 6. Scalping Without Getting Skinned Alive http://www.onestepremoved.com/scalping-skinned-alive/ --------------------- 7. 8 Ways to Turn Disappointment into Meaningful Success http://tinybuddha.com/blog/8-ways-to-turn-disappointment-into-success/ 8.For the Love of Money http

เนื้อหาข่าวและบทความที่น่าสนใจ นำมาแนะนำของสัปดาห์นี้ครับ 1. The Greeks: What They Are and How to Use Them https://www.thinkorswim.com/tos/displayPage.tos?webpage=lessonGreeks 2. What is hedging as it relates to forex trading http://www.investopedia.com/ask/answers/forex/forex-hedge-and-currency-hedging-strategy.asp 3. Hedging Strategies for Forex Traders http://www.moneyshow.com/articles.asp?aid=currency-33264 4. How To Use Forex Correlations http://www.fxstreet.com/education/technical/how-to-use-forex-correlations/2015/09/18/ 5. A radical experiment in empathy https://www.ted.com/talks/sam_richards_a_radical_experiment_in_empathy 6.A rare interview with the mathematician who cracked Wall Street https://www.ted.com/talks/jim_simons_a_rare_interview_with_the_mathematician_who_cracked_wall_street 7.An Introduction To Gamma-Delta Neutral Option Spreads http://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/07/gamm_delta_neutral.asp 8.Trading Floor Review ht

list ของบทความที่น่าสนใจซึ่ง ผมไปอ่าน และอยากแชร์ ให้น้องๆที่ฝึกเทรดได้ลองไปอ่านกัน