Ben Johnson โพสข้อมูลกราฟผลงานที่ตกต่ำของกองทุน ARK Inovation ETF ($ARKK) ที่ผลตอบแทนสะสมตั้งแต่เริ่มต้นปี 2014 ล่าสุด 13 Oct 2022 แพ้กองทุน passive อย่าง Vanguard Total Stock Market Index ETF(VTI) ไปแล้ว
โดยถ้านักลงทุนซื้อหน่วยลงทุน ARKK ที่ $10000 ผลตอบแทนจะอยู่ที่ $9884.52 (สะสม 98.85%),ขณะที่ซื้อ VTI ที่ $10000 เท่ากันผลตอบแทนจะอยู่ที่ $10629.93 (สะสม 106.30%)
คงไม่ได้บอกว่า ARKK ไม่ดีหรือเป็นทางเลือกที่แย่ในการลงทุน แต่ข้อมูลสะท้อนให้เห็นความผิดปกติบางอย่าง กองทุน active (Expense ratio =0.75%)ที่เน้นเรื่องความคาดหวังในการเติบโตจากอนาคต จากเทคโนโลยีเกิดใหม่ เช่น TESLA INC,ZOOM ,ROKU ,INTELLIA THERAPEUTICS,EXACT SCIENCES CORP วันนี้หลายตัวกระแส disrupt มาแต่ผลประกอบการและกำไรมันยังไม่เกิดขึ้น หลายบริษัทกลุ่มเทคโนโลยี inovation ที่ ARKK ไปลงทุนยังขาดทุนสุทธิ , บวกกับเศรษฐกิจเริ่มแย่ชะลอตัว , เงินทุนไหลออกจากหุ้นเทคโนโลยี ทำเอาราคาหุ้นเหล่านั้นร่วงลงอย่างรุนแรงตั้งแต่ต้นปี
VTI กองทุน passive ที่ Expense ratio อยู่แค่ 0.03% ถ้าแกะหุ้นส่วนใหญ่ในพอร์ตก็จะพบว่า Top 5 Holdings เป็นหุ้นกลุ่ม Tech แต่เป็น Tech ขนาดใหญ่ระดับโลก เช่น Apple Inc(4.90%), Microsoft(4.60%), Amazon(3.33%), Facebook Inc(1.88%),Alphabet Inc(1.66%) เป็นต้น
สิ่งที่น่าสนใจคือ ความผันผวน ราคา ARKK ที่มากกว่าตลาดหุ้นสหรัฐ หลายเท่า ปัจจุบันราคา ARKK ที่ 33.9 ร่วงมาจากจุดสูงสุด 156.58 ตอนปี 2021 โดยระยะ 1 ปีราคาลง -70.65% ,ขณะที่ VTI ระยะ YoY -22.24% ต่างกันเกือบ 3เท่าตัวเลย ,
ดังนั้นหุ้น Tech ยังเป็นอนาคตแห่งการเติบโตของตลาดสหรัฐ เพียงแต่อาจจะไม่ใช่ทุกบริษัทที่จะแข็งแรงยืนได้ในตอนนี้ ประเด็นที่ฟังจากทั้งนักวิเคราะห์และกูรูต่างๆออกมาฟันธงว่า วิกฤติจะเริ่มปี 2023 ปีหน้า ทำให้อดคิดไม่ได้ว่า ถ้าตลาดขาลงหรือ Bear Market มาพร้อม recession จริงๆ จะกระทบต่อกองทุนต่างๆเหล่านี้เท่าไหร่, อย่างไร
อ้างอิง
https://twitter.com/MstarBenJohnson/status/1581029377747595265/photo/1
https://ark-funds.com/funds/arkk/
https://finance.yahoo.com/quote/VTI/holdings?p=VTI
