cwayinvestment

คลิปราวๆ 1 ชม. พอดีเพิ่งมีเวลาฟังจบ เนื้อหาไปทางโปรโมทหนังสือ Principles  ของคุณ Ray dalio มีประเด็นน่าสนใจหลายเรื่อง ที่เราสามารถไปปรับใช้ได้เลยนำมาแชร์ให้สมาชิกได้อ่านกัน >> แนะนำตัว - เริ่มต้นคุณ tony เล่าประวัติเบื้องต้นของ Ray Dalio การเติบโตจากครอบครัวอเมริกันทั่วไป  - จุดเริ่มต้น ที่ทำให้สนใจเข้ามาในตลาดหุ้น มาจากช่วงวัยรุ่น ทำงานรับจ้างทั่วไป มีเงินเก็บก็นำมาซื้อหุ้น ray dalio บอกว่าเขาติดใจในเกมส์ชอบในเกมส์การเงิน ทำให้เข้าหันหน้ามาศึกษาด้านนี้อย่างจริงจัง - อายุ 26 ปี เขาลาออกจากงานประจำ ร่วมกับเพื่อนก่อตั้งบริษัทบริหารเงินของตัวเอง โดยเริ่มต้นเขาใช้อพาร์ทเมนต์ส่วนตัวเล็กๆเป็นออฟฟิตทำงาน - เป้าหมายการเขียนหนังสือ Principle คือ ray ต้องการเป็นผู้ให้ส่งต่อ Principle ที่เขารวบรวมและเรียนรู้ตลอดชีวิต ด้านการทำธุรกิจ และการดำเนินชีวิต ซึ่งเป็นแนวทางวิธีการหาการตัดสินใจที่ดี ช่วยทำให้ประสบความสำเร็จ >> ความผิดพลาด - 1971 คุณ ray dalio มองตลาดผิดเขาคิดว่าเมื่อ Richard Nixon ประกาศไม่อิงค่าเงิน usd กับทองคำ น่าจะทำให้เกิดการด้อยค่าของเงิน ตลาด...

เมื่อเช้ามีท่านหนึ่งถามว่า ทำไมตลาดหุ้น SET ทำ new high ราคาจะขึ้นไป 1700 จุดอยู่แล้ว แต่หุ้นในพอร์ตกลับยังติดลบ หลายตัวยังติดดอยหนักอยู่เลย ผมขอตอบโดยการนำข้อมูล การเปลี่ยนแปลงของดัชนีตลาดหุ้นและดัชนี sector ต่างๆในช่วงปี 2017 เอามาให้ดูครับ เหมือนที่บอกไปตลาดปีนี้เทรดยากนะ ไม่ใช่ว่า ซื้อหุ้นต้นปีแล้วปลายปีจะมีกำไรปิดบวกเสมอไป ดูจากภาพจะพบ ถ้าเราจับหุ้นผิดตัว หรือไปถัวเฉลี่ยร ับมีดผิดดอย ตอนนี้ นอกจากจะไม่กำไรอาจจะติดดอยสูงอยู่ได้อีกด้วย SET ยกรอบเดือน กย. เป็นการขึ้นแบบ high volatility และจากข้อมูลพบเป็นการขึ้นเฉพาะบางตัวและบาง Sector โดยเฉพาะตัวจ่ายปันผลดี ดังเห็นจากดัชนี SETHD ที่กลับทิศทางได้รับแรงซื้อเข้าอย่างหนาแน่น หลังจากโดนขายช่วงไตรมาส 2 ที่ผ่านมา มองภาพใหญ่เทียบต้นปี 2017 ปีนี้กลุ่ม MAI การเปลี่ยนแปลงอาจจะไม่สดใส แม้กลับมาได้บ้างแต่เทียบกับ มกราคม- กพ ที่ peak และโดนเทขายก็ยังไม่สามารถกลับมาได้ในระดับเดิมต้นปี ดังนั้นถ้าพอร์ตเราสะสมหุ้นกลุ่ม MAI พวก หุ้นเล็กอาจจะไม่ได้อานิสงมาเท่าไหร่กับการ bullish ของตลาดรอบนี้ (ยกเว้นบางตัวที่เล่นกับ story)แต่ถ้าสะสม...

พูดถึง market sentiment ของตลาดหุ้นอเมริกาไป มีตัวหนึ่งเป็นเครื่องมือ ที่อยากแนะนำให้ลองศึกษาดูครับ ชื่อ Implied Correlation Index เราอาจจะคุ้นกับ Implied volatility การคำนวณค่า volatility จาก options pricing model เช่น BS เจ้าตัว Implied Correlation นี้ทำงานคล้ายๆกันคือคิดคำนวณค่า correlation ทางอ้อมจาก option premiums ของ stock index เช่น S&P500 กับตัว premiums ของ individual stock (ปรับค่าน้ำหนักตามขนาดของหุ้นแต่ละตัว) โดยมอง options market เป็นเหมือนตัวแทนความคาดหวังในอนาคต เพื่อใช้วิเคราะห์ ประเมิน sentimental ที่กระทบต่อแนวโน้มราคาตลาดหุ้น (รายละเอียดอ่านได้จาก paper ด้านล่าง) ประเด็นคือ ค่าของ S&P500 Implied Correlation Index (โมเดลของ CBOE) เทียบกับ S&P500 index ช่วงนี้มันเกิดภาวะ lower correlation และตัวค่า implied correlation แยกทางกับ S&P500 นักวิเคราะห์มีการมองกันว่า อาจจะมี short-term bearish หรือการปรับฐานเกิดขึ้นได้ (ปกติค่านี้ช่วง strong trend จะมีลักษณะ high correlation)  แต่ค่า implied correlation ไม่ได้ใช้บอกการกลับตัวหรือบอกการซื้อขายโดยตร...

บันทึกไว้สักนิดกับภาวะการณ์ปัจจุบันประเด็นความขัดแย้งเกาหลีเหนือที่ปี 2017 กลับมาร้อนแรงอีกครั้งหลังจากนิ่งมาหลายปี ไปเจอบทความนี้ใน marketwatch เขารวบรวมข้อมูลสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ จากประเด็นการทดสอบ nuclear รอบล่าสุด ต่อเนื่องจากการทดลองยิงขีปนาวุธข้ามทวีป หลายรอบช่วงก่อนหน้า จนทำเอาเพื่อนบ้านอย่าง เกาหลีใต้ ญุี่ปุ่นต้องปวดหัว -ภาพแรก >> ค่าเงินเยน ถือเป็น safe haven currency อีกตัวที่แข็งรับในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างรวดเร็ว - ภาพที่สอง >> GOLD ทองคำกลับมา new high ในรอบปี จากเวลา 2 เดือนช่วงแรงกดดันปมเกาหลีเหนือ ทองคำวิ่งจากโซน 1210 ไปทดสอบ high ที่ 1344  - ภาพที่สาม >> ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ตกลงค่อนข้างหนักจากความกังวล โดยเฉพาะช่วงเดือนที่ผ่านมา เช่นเดียวกับ ตลาดหุ้นหลักของโลกและเอเซีย ที่รับประเด็น เกาหลีเหนือ ซึ่งเดินหน้าทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ต่อ ที่มีความไม่แน่นอน ที่ยังไม่มีทีท่าว่าจะจบลงในรอบนี้อย่างไร http://www.marketwatch.com/story/how-north-koreas-nuclear-test-rattled-markets-in-5-charts-2017-09-04

มื่อวานผมพูดถึงประเด็นที่ควรพิจารณาก่อนเข้ามาเป็น Trader เพราะเมื่อเดินเส้นทางนี้แล้ว มันก็เหมือนการเลือกอาชีพที่เราจะต้องทำ จะต้องอยู่กับมันทุกวัน ดังนั้นควรพิจารณาให้ดีก่อน ผมแนะนำคือหลักการที่เรียกว่า อิคิไก(ikigai) ของญุี่ปุ่นความหมายประมาณว่า "เหตุผลของการมีชีวิตอยู่" มีการถ่ายทอดและมีการสอนให้นำมาพิจารณาการดำเนินชีวิตของเรา แต่มันก็ประยุกต์ใช้ตั้งคำถาม เพื่อใช้พิจารณาการงาน หรือกิจการที่เรากำลังทำได้ หลักของ อิคิไก คือการพิจารณาความสมดุล ได้แก่ ความสุขที่ ได้ ,รายได้/ผลตอบแทนที่ได้รับ,สิ่งที่เราทำได้ดี,ประโยชน์ต่อผู้อื่นทั้งทางตรงทางอ้อม กรณีนี้ลองตั้งคำถามตัวเราว่า การเป็นเทรดเดอร์ เราต้องการเป็นเพราะอะไร ไม่ใช่เป็นเพราะทำตามคนอื่น หรือเป็นเพราะมีเป้าหมายแค่จะทำเงิน สร้างกำไรร้อยล้านพันล้านอย่างเดียว มันต้องมีเหตุผลประกอบ มีแรงจูงใจ ที่ทำให้อยากพยายาม อยากเรียนรู้ในทุกวันที่ตื่นขึ้นมา เพราะสิ่งเหล่านี้มันเป็นแรงขับดันให้เราเดินทาง ผ่านอุปสรรค์ ผ่านความยากลำบากไปถึงเป้าหมายได้(ซึ่งมันไม่ได้มาถึงในเดือนสองเดือนหรือปีสองปีแบบง่ายๆ) ถ้าใครกำลังสับสนกับตัวเอง ...