cwayinvestment

วันนี้ตื่นเช้าไปทำบุญ ได้เห็นภาพหนึ่งที่ ประทับใจมาก เรื่องมีอยู่ว่า พระท่านอายุประมาณ 70 ชรามากแล้ว ท่านลงมารับบาตร จากนั้นท่านยกถ้วยแกงที่ โยมคุณยายประเคน แต่ด้วยความที่ท่านชรา มือท่านสั่น ทำให้ถ้วยแกงใบใหญ่ หล่นตกตรงหน้าญาติโยมรอบๆต่างหยุดหันมามองด้วยเสียงแตกของถ้วยกระเบื้องที่ดัง  ถ้าเรื่องนี้เกิดกับเราที่บ้านหรือที่ไหนก็ตาม สิ่งที่จะตามมาคืออะไร ทราบไหมครับ >> คำอุทานคำหยาบๆไง + กับกริยาหัวเสีย บ่นด่าตัวเอง และตามมาด้วยการโทษโน้นโทษนี้  เหมือนเหตุเดียวกัน เมื่อวาน ที่ผมพบแม้ค้าข้าวมันไก่ที่ตลาดทำ ถ้วยน้ำซุปตกแตก ระหว่างเดินไปส่งลูกค้า เสียงที่ตามมาหลังถ้วยตกแตกคือ "ไอ้สัดเอ้ย ร้อนอนอะไรแบบนี้ว่ะ เจ๊ง ตกแตกกูต้องมานั่งล้างนั่งเก็บอีก บลาๆๆ..." ด่าใครไม่รู้แต่โทสะมาเต็มๆ ตัดฉากกลับมาที่วัด หน้าโรงครัว ญาติโยนจำนวนมาก ต่างหันมามองที่หลวงพ่อ หลังจากเสียงเพล้ง ทันทีที่ถ้วยตกกระทบพื้น ภาพที่เห็น ไม่ใช่ความรนราน ไม่ใช่คำกร่นด่า หรือไม่ใช่ความโกลาหล  หลวงพ่อยืนสงบนิ่ง ทบทวนสติ ท่านภาวนาเบาๆเหมือนกระซิบที่ริมฝีปาก ว่า "สติหนอ สติหนอ" ประมาณ 3 น...

เอามาฝากเหล่าเทรดเดอร์นักเก็งกำไร  กับเทคนิคง่ายๆ ที่ ผมเรียบเรียงจากประสบการณ์ตรง  ดังนั้นน้องๆในไทยเทรด ลองอ่านแล้วนำไปปรับใช้ดู 1. อย่าเทรดสินค้าหลายตัวพร้อมกัน  บางคนอยากกำไรเยอะ เห็นคนนั้นเทรดตลาดนั้น ตลาดนี้ก็อยากเทรด  อยากเทรดทอง เทรดน้ำมัน เทรดหุ้น เทรด tfex เทรด forex  เอาหมด พร้อมกัน แบบไม่มีการศึกษามาก่อน จะมีแต่เสีย มันไม่ใช่แค่มีหลาย จอ ก็จะเทรดได้ แต่มันต้องมีความเข้าใจในสินค้า และตลาดนั้นๆก่อนเสมอ แต่ละสินค้า มีจังหวะ มีพฤติกรรมราคาแตกต่างกัน ระบบเทรดและการบริหารความเสี่ยง ต้องมีเฉพาะ อย่าไปคิดว่า มันเหมือนกัน ใช้ปนกันได้ทันที การเทรด สินค้าหลายตลาดพร้อมกัน ถ้าไม่ชำนาญ จะขาดการ focus สุดท้ายไม่ได้อะไร หรือไปเจอช่วงผันผวน ที่เกิดพร้อมกัน จะยิ่ง panic และไม่สามารถจัดการกับสิ่งที่เกิดได้ สุดท้ายขาดทุนหนัก 2. เข้าใจพฤติกรรมราคาสินค้า พยายามตีตรงนี้ให้แตก มองให้ขาด เข้าใจจะรู้ว่า พฤติกรรมราคาตอนนี้ เหมาะกับ ระบบเทรด หรือกลยุทธ์ที่ใช้ มากแค่ไหน ตรงไหนคือ จุดแข็ง จุดอ่อนของระบบ สำคัญเมื่อเราเข้าใจ ชำนาญใ...

กลับมาเร่งงานวิจัยตัวเองต่อ ปีนี้ตั้งใจจะทำระบบใหม่และมีโปรเจคร่วมกับเพื่อนเทรดเดอร์ชาวอเมริกา เรื่องการทำระบบร่วมกัน ดังนั้น ต้องมานั่งลับสมอง เติมความรู้ เลยจับเอาหัวข้อ VWAP มาเล่นอีกรอบเพราะเป็นตัวค้างไว้เมื่อปีก่อน สืบจาก papper นี้ที่ไปอ่านเจอ ทำให้อยากลองเอามาทำ algorithm แต่ก่อนจะไปถึงตรงนั้น ต้องมาแกะโมเดลนี้ให้สำเร็จก่อน  วันนี้จะเขียนบทความรีวิวเบื้องต้นให้อ่านเกี่ยวกับ VWAP ถือว่าเป็นการทบทวนไปในตัว --------------------------------------- VWAP เป็นโมเดลที่ไม่ซับซ้อนอะไร มีใช้มานานพอควร และยังเป็นเครื่องมือเทคนิคอลที่นิยมใช้ (ตัวนี้ก็คือโมเดลเดียวกับ VWAP execution) โดยเฉพาะกลุ่ม day trader ที่ใช้เทคนิคนี้ในการ process ข้อมูลระดับ tick ใน intraday เพื่อหาระดับราคาที่เหมาะสม หรือใช้เป็นกลยุทธ์การเทรด แต่จริงๆ สามารถประยุกต์เจ้า VWAP กับข้อมูลที่หยาบ ระดับชั่วโมง หรือวันก็ได้เช่นกัน  ซึ่งมีนักพัฒนานิยม เอา VWAP มาทำเป็นตัววัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม หาคุณภาพของแนวโน้ม หรือ Trend Stength แนวคิดการทำงานของโมเดลนี้ไม่ย...

ทุกวันนี้นอกจากการเทรดประจำวันแล้ว งานหลักของผมก็เขียนบทความ วันละ 1 บทความเพื่อทบทวนตัวเอง และถ่ายความรู้เก่าออกไป  สิ่งที่ต้องทำต่อเนื่องคือ "อ่าน" และ แลกเปลี่ยนความรู้ กับกลุ่มเทรดเดอร์ในห้องและบอร์ดต่างประเทศ เพื่อหาอะไรใหม่ๆมาเติม ใส่สมอง  ผมใช้หลักที่ว่า ความรู้ 100% ถ่ายทอดออก 50% หาใหม่อีก 50% ทำแบบนี้เราจะไม่หยุดกับที่ สนุกและบังคับให้ตัวเองพัฒนาไปเรื่อยๆ เพราะถ้าเราหยุด ไม่พัฒนาตัวเองจะโดนแซง และถูกกิน ในที่สุด ตลาดเก็งกำไร มันเป็นอะไรที่ dynamic มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ผู้เล่นรายใหม่ กลยุทธ์ใหม่ๆ เข้ามาตลอด(จากกลุ่ม smart money)ผมเองเลยไม่ชอบ หยุดอยู่กับที่ หรือ รู้อยู่แค่นั้นและกอดวิชาหวงไว้จนตายแบบนั้น ดังนั้นในแต่ละสัปดาห์ แต่ละเดือน ผมจะมีอะไรที่เรียนรู้เยอะขึ้น  มีคนถามว่า รู้เยอะไปทำไม เมื่อใช้นิดเดียวก็พอ ใช้อะไรง่ายๆก็ได้ ไม่ใช่หรือ? คือถ้าเป็นมือใหม่ หรือ คิดจะทำอะไรเล็กๆไม่โต ไม่ขยายได้ครับ แต่ถ้าอยากเป็นมืออาชีพ อยากขยับขยายเติบโต การรู้อะไรที่หลายหลายและลึกซึ้ง มันจะทำให้เรามีทางเลือก ที่กว้าง มากขึ้น  เมื...

Maribeth Willoughby ฉายา Gorgeous Trader เขาว่าเธอเป็นเทรดเดอร์ที่เก่งและ Hot ที่สุดใน wallstreet ตอนนี้ ประสบการณ์ 5 ปี เธอทำผลงานสุดท๊อปเทรดพอร์ต $10K ให้โตเป็น $50k ได้ใน 1 ปี  เธอเริ่มเทรดตั้งแต่อายุ 25 กำลังจะเข้าเรียนต่อ med school แต่ก่อนเปิดเทอม์ก็ไปเจอกับ Kunal Desai จนได้ฝึกเทรดเป็นเรื่องเป็นราว จนแล้วจนรอด ก็หันเหชีวิตมาเป็นเทรดเดอร์อิสระ แทนการเป็นหมอ เพราะเธอชอบความท้าทายและอยากเอาชนะ เน้นการเทรดหุ้นใน wall street  เคยได้กำไรสูงสุดจาก IPO มากถึง $5,000 แต่ก็เค ยขาดทุนหนัก หลายสิบเปอร์เซนต์จากหุ้นร้อนเช่นกัน ต่อมาเธอเน้นไปที่การบริหารความเสี่ยงเป็นหลัก และทำให้การเทรดกลายเป็นอาชีพของเธอจนถึงปัจจุบัน มาดูลีลาการวิเคราะห์หุ้นของเธอได้จาก link ด้านล่างครับ https://www.youtube.com/watch?v=J0vc8x0EbPI

ผมติดตาม hedge fund สาย Qaunt คนหนึ่งมา2ปีแล้ว คนนี้ไม่ธรรมดาเขาชื่อ Sam Barnett อายุ 26 ปีเป็นเจ้าของ SBB Research Group ซึ่งเป็น Quant hedge fund ที่มีผลงานดีเจ้าหนึ่งของโลกเลย และเขายังเป็นดาวรุ่งอีกคนของ wallstreet  โดยติดอันดับ 30 Under 30: Finance ปี 2014 ของ forbes  โดยเขาก่อตั้งบริษัท ตั้งแต่ขณะเรียน California Institute of Technology แถมยังเป็นนักกีฬาเทนนิสระดับอาชีพด้วย เคยลงแข่ง ATP's Challenger Tour และทำอันดับดีที่สุดคือ 801 ของโลก Sam จบทางสายคณิตศาสตร์ประยุกต์ จาก cal tech และได้ Phd จาก Northwestern เขาหลงไหลในเกมส์การเงินอย่างมาก โดยเริ่มเข้ามาในตลาดเก็งกำไร ตั้งแต่ มัธยมปลาย ทำเงินได้มากถึง $250,000 จากตลาดหุ้น ปัจจุบันกองทุน hedgefund เขาบริหารเงิน  $115 million มีพนักงาน 15 คน(ส่วนใหญ่จะเป็นวิศวกร นักคอมพิวเตอร์ นักฟิสิกส์ และนักคณิตศาสตร์) และเน้นโมเดลด้านคณิตศาสตร์และสถิติ เพื่อใช้ในการสร้างผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยง  เป้าหมายเขาอยากให้กองทุนขยายตัวไปถึง  $1 billion  เขาเน้น...

"เวลา" นี้ก็คือสินค้า commodity ตัวหนึ่ง ที่ทุกคนกำลังเทรดมันอยู่ ทุกวัน กล่าวอีกอย่างก็คือ เราทุกคนก็ต้องเป็นเทรดเดอร์ ต้องเอาเวลา แลก สิ่งต่างๆมา เช่น เงิน(กรณีทีทำงาน) สุขภาพ(เช่นการออกกำลังกาย) ความสุข(การทำสมาธิ , การอยู่กับครอบครัว) เป็นต้น แต่เอาจริงๆมีรู้ตัวกันอยู่ไม่มากหรอกครับ เพราะ ถ้ารู้ตัวเราจะต้อง ไม่ยอมขาดทุน หรือทิ้งเวลาให้หมดไปแบบเปล่าประโยชน์ ยิ่งบางคนก็ไม่ได้ให้ค่าของเวลา หรือไม่สนใจในการสร้าง ผลตอบแทนจากเวลาของตัวเอง เลย จนทำให้เวลา ซึ่งเป็นทรัพยากรที่มีหมดไปอย่าเปล่าประโยชน์ กับกิจกรรม หรือสิ่งที่ไม่ได้สร้างผลตอบแทนคุ้มค่าให้กับชีวิต หรืออาจจะหมดเวลาไปกับการจมอยู่กับสิ่งเดิมๆ เพียงเพื่อตอบสนองความต้องการระยะสั้น ถ้าเรามีวันตายที่แน่นอน สมมติว่าตายตอน 60 ปี เราจะมีเวลาบนโลกนี้ 21,900 วัน คิด 1 วันคือ 1 หน่วยของกระสุนที่มี ลบอายุปัจจุบัน นั้นคือกระสุนที่เหลือ จะนำไปเทรด เทรดให้เกิดผลลัพธ์ออกมา ไม่ว่าจะเป็น เงิน ความสุข อำนาจ ชื่อเสียง และอื่นๆ เราย่อมต้องใช้ เวลา ไปแลกมาทั้งนั้น  ผมอ่านประวัติคนดัง ทั้งหลาย ล้วนเทรดเวลา กับสิ่งที่เข...

จากการสัมมนา เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ผมทิ้งการบ้านให้น้องๆเทรดเดอร์ได้ลองคบคิดกัน มาวันนี้ ขอเอาโจทย์ ที่ให้ไว้มาเฉลย  โจทย์ไม่อยาก เลือกระบบที่เหมาะสมที่สุด มา 1 ระบบจาก 4 ตัวเลือก  เบื้องต้นการเฉลย นี้ต้องบอกก่อนว่า ผมเลือกเหมาะที่สุดตามนิยามแนวคิดการเทรดของผมคือ 1. ความเสี่ยงจำกัด 2. มีความสามารถในการทำกำไรได้ต่อเนื่อง 3. มีความสเถียร์ มาดูเกณฑ์พิจารณาของผมแบบเบื้องต้นนะครับ (ไม่ได้เอาค่ายากๆมาคิดทั้งหมด เพราะไม่ได้สอนพวกเราไป) --------------- Step 1 ความสมบูรณ์ของข้อมูลดิบ   การประเมินผลการทำงานระบบ เชิงสถิติหัวใจคือ ข้อมูลที่ประมวลผลออกมา เป็นค่าตัวเลข เราจะคัดกรองอันนี้ก่อน ถ้าไม่สมบูรณ์ แปลว่า ผลมัน weak อาจจะโดน fooled by statistics ได้ พวกขายของ ขายระบบ ขาย EA ขาย signal ขาย copy trade เขาจะเอาพวกนี้มาโชว์หลอกลูกค้าเยอะ จำไว้เป็นสำคัญ ว่า ข้อมูลสำหรับการประมวลผลต้องสมบูรณ์ อันดับแรก ดังนั้น ผมเข้าไปดูช่อง trades หรือจำนวนครั้งที่เทรดก่อน ถ้าต่ำแปลว่าผลที่ได้ อาจจะไม่นิยามครอบคลุมการทำงานพอ ขั้นแรก ตัดตัวเลือกร...